被拿破仑爆了之后，这个国家就只能重组为更加奇葩的“奥匈帝国”。虽然还保留了帝国和皇帝的称号，但还是名不副实。一战之后，就连奥匈帝国也维持不住了，最后一分为三了事。人数最多的三部分，即奥地利、匈牙利和波西米亚（捷克斯洛伐克）三个部分各自独立建国了。

最后剩下的奥地利帝国，虽然内部的情况还是比较感人，但也要比分裂前好了很多，毕竟剩下的奥地利部分，德意志人占的比例勉强能过半了。但是这个国家基本上是靠斐迪南五世的个人魅力和手腕勉强维持的，如果没有他的话，早就各奔东西了。这就好像是一个被用米汤粘合起来的破瓷碗，放着看看还行，如果一旦遇到什么外力，一下子就碎掉了。

很不幸的是，这次奥地利就正好遇上了经济危机，于是原本被压下的各种矛盾就浮出水面，奥地利帝国摇摇欲坠。恰恰是在这个关键时刻，因为儿子挂点悲伤过度的斐迪南五世病倒了，这位老大一病不起之后，国内矛盾就无人调和了，奥地利的局势就越发不堪起来。

1932年12月，在病榻上缠绵了一年多的斐迪南五世终于咽下了最后一口气，陪他儿子去了。奥地利帝国的擎天白玉柱，架海紫金梁完蛋了，这个国家也摇摇欲坠。在斐迪南五世卧床不起的这一年多，以新兴资产阶级为代表的共和派，克罗地亚等地的地方分离势力，民族社会主义党为首的泛德意志右翼势力，以奥共为首的左翼政党等等政治力量都趁着经济危机迅速发展起来了，整个国家的政治架构改变了很多。

按照道理说，奥地利的下任皇帝就该是他的侄儿卡尔大公，这位正牌的奥地利皇储继位。不过，这位老兄比较倒霉，他的继位却引起了波澜。奥地利国内很多人都不希望他继位，共和派们希望建立一个联邦共和国，而克罗地亚等地的独立派又希望自己建国，右翼势力希望和德国联合成立一个大德意志的国家，左翼势力希望建立社会主义国家。

大家的政治诉求都不一样的，但是相同的一点就是都不希望他上台。卡尔大公的威望和手腕远远不及他叔叔，根本压不住这些势力，甚至连军队也无法控制住。所以他一直未能登基。

接下来的一年里，就是奥地利各派势力互相倾轧，勾心斗角的一年。到了1933年圣诞节这天，失去耐心的共和派和奥共等左翼政党联合起来了，他们组成的共和联盟，并发动了政变，扣押了卡尔大公，宣布罢黜的皇储身份，接下来他们就宣布废除帝制，成立共和国政府。

威廉三世和希特勒都认为，多年期盼的机会终于来了。

希特勒在内阁激动的宣称道：“……哈布斯堡家族根本没有能力统治奥地利，德意志人民早就该统一在同一面旗帜下了。现在奥地利正在动乱，奥地利的德意志同胞正在面对危机，拯救他们是我们德意志帝国的义务。威廉大帝当年建立大德意志的梦想，就将由我们来实现。一个国家，一个民族，一个皇帝！”

于是德国政府和德国民族社会主义工人党（纳粹党）都立刻开始行动起来，希特勒派遣赫斯和戈培尔前往奥地利联络奥地利纳粹党和泛德意志右翼势力，以及保皇派等等组织，德军也开始调动到边境。

2月11日，卡尔大公在部分保皇派的营救下，逃出了被软禁的皇宫，前去德国求援。不料却在路上遭到了不明身份武装人员的袭击，卡尔大公夫妇胜负重伤，抢救无效身亡。这次袭击到底是谁干的，众说纷纭，反正德国和右翼分子一口咬定是奥共和共和派干的。

2月14日凌晨4点，德国以“抓捕弑君犯，打击恐怖主义，维护奥地利秩序，拯救德意志同胞”等等理由，厉兵秣马的德意志大军轰隆隆的越过了德奥边境。而这时的奥地利军队由于政局混乱，出于群龙无首的状态，根本没有统一的指挥。而保皇派、奥地利纳粹党和泛德意志右翼势力这三派在军队中占有绝对优势，德奥边境的奥地利军队基本上都在他们控制下，德军一来，他们就掉转枪口，当起了带路党。

在奥地利的带路党帮助下，德军没有遇到任何抵抗，一路狂飙激进，简直就是在武装急行军。德军的机械化部队一路猛冲，在当天下午3点就打进了维也纳。维也纳守军指挥官就是个纳粹分子，他直接下令部下不准抵抗，放德军进城。猝不及防的共和联盟根本没有来得及做出反应，还在国会里争吵的好时候，就被破门而入的德国机动突击队一锅端了。

这一次德国的行动太快了，列强们都还没回过味来，奥地利就跪了。这也是没办法的事情，有那么多的带路党，就是神也得跪。英法这时刚才从经济危机中缓过气，还在犹豫不决的时候，已经尘埃落定了。美国一方面也是刚刚缓过气，另一方面手伸不了那么远，嘴炮了几句就算完事。

最有可能有反应的苏联却是一声不吭，好像都没发生一样。在一个月后，苏联和波兰签订协议，接收了西白俄罗斯，人们这才恍然大悟。原来苏德已经勾搭上了，小胡子以退还西白俄罗斯，以及默许苏联对芬兰采取行动为代价，取得了大胡子的支持。双方皆大欢喜。

随后，苏德代表同盟国和第三国际两大国家集团签订了互不侵犯条约，和商业贸易协定，当然划定势力范围也是应有之举。