将归，路见流民纷落，甚不忍，遂止行，引众安于昌平道口，亲耕枣栗于燕山以哺民，兼阻绝胡路。凡数年，往来投者百万计。或曰：“燕武之德，自此始也。”
太祖屯于昌平，自挖沟渠于西，复使王修执刑于南，常林分粮于北。陶谦为幽州刺史，驻广阳蓟县，闻太祖屯于近处，乃素衣斗笠行驴车出蓟，其自南往北，初见修，再见林。及营中吕范闻之，大礼往迎，言太祖在西，固请。谦不语，自转车往南，归蓟县。左右疑而问之，谦乃叹曰：“王叔治宽严有度，常伯槐一丝不苟，吕子衡彬彬有礼，此三者，皆人杰也，何须复见其主，广阳事，当归公孙为之。”
中平年，凉州复叛，贼势大，进长安，太祖同门傅燮战死。
中平六年，冬，大将军何进以信与太祖，言失兵权，或碍诛宦事，太祖闻之，自引私兵轻骑至河内，洛中北军、西园多太祖旧部，纷纷来谒。洛中宦官闻之，俱惊，乃语于灵帝，以诏付司隶校尉张温，使其拘太祖入洛。及至，太祖悬剑于辕门，以示本心，张温见而叹之，竟羞惭而走。
灵帝又诏太祖往凉州，以行其叛。太祖以天下任，遂受命行。诏书拜董卓前将军，复起皇甫嵩为左将军，各率二万人拒之，又以太祖持节督二将，各交本部骑兵兼五千众为太祖驱。即以吕布为前驱，破当面韩遂、马腾，继大破之，获王国、李相如、黄衍以下首万余，俘三万，遂、腾仅以身免。凉州遂平。
太祖既覆凉州叛军于渭水，拜冀州牧，授节杖，督幽冀武事。
中平末，辽西乌桓反，举兵数万破柳城，隔断幽州，兼奉渔阳豪族张举为天子，中枢以为堪忧，乃拜太祖持节督塞内诸郡。
三月，破管子城，斩张举。四月，太祖与乌桓战，渡大凌河，众七千余，忽有段部鲜卑遣使来报，以告乌桓单于丘力居引兵两万伏于小凌河东，星夜来攻。时众篝火啜热汤于野，咸失色惊立，汤流满地，唯太祖不动容，徐徐啜引，复举碗曰：“此碗可扣贼！”众迺安。乃夜雨发军，乌桓不备，大败之，得复柳城，斩贼酋丘力居、塌顿。
会灵帝崩，太子即位，何太后临朝。大将军何进与袁绍谋诛宦官，何太后不听。进乃召边军三路，募兵五路，又欲以太祖为后援，镇压局面，以胁何太后。书至辽西，太祖见而笑之曰：“阉竖之官，古今宜有，但世主不当假之权宠，使至于此。既治其罪，当诛元恶，一狱吏足矣，何必纷纷召外将乎？欲尽诛之，事必宣露，恐吾未至而见其败也。”
光熹元年五月，大将军何进谋诛宦事，不密，反为诛。洛中遂乱，张让、赵忠等亦在乱中伏诛。袁绍乃私诏董卓入洛。卓既入洛中，竟行废立事，又使李儒鸩帝。
太祖闻卓乱政，发檄文会盟于常山，求速南下河东，直趣董卓。十月，起兵，出雁门，过三晋，破匈奴，斩杨终。至河东，临上党。
时有河东白波贼，以郭太首，拒太祖于襄陵，太祖既出营，乃引众汇骑兵两万众亲列阵于东，其军阵严整，盔甲耀眼，迎夕阳夺目，宛若天神，贼军望之悚然。太祖见贼震动，乃令全军欢呼，既停，不鼓，直引众向前，贼阵望旗帜动摇，未及十步，猝停，贼乃恍然惊疑，而阵型渐溃。如是再三，贼全军震动，左右离散。贼首郭太遥而望之，知不可为，亦明太祖仁念，乃自戕，并使亲卫匣其首以降，河东遂平。
卓闻而惧之，乃议迁都，驱百万士民西入关中。太祖闻之，乃速入弘农，雄关在前，厚兵在后，所谓困于重兵之中，受制于东西之间。或劝之，当走河东。珣乃扬声对曰：“行百里者半九十，正所谓也，艰难之时，愈见人心，且勉力支撑，胜败未可言也。”俄而，又闻袁绍提关东军往平兖州，将赴河北，左右复劝，当归河北，已定人心，珣亦喟然对曰：“人不负我，我不负人，关中百万士民翘首以盼，焉能弃之？如袁本初空谈大义，弃掷国家，吾耻之焉！”又破陕县，杀卓婿牛辅、李儒。再克潼关、蒲津。后闻卓在郿县，但过长安而不入，令曰：“敌只一人，正在郿县。”长驱围万岁坞，使人递刃入坞。卓见之，乃自刺死。
史臣曰：“太祖幼年失怙，起于郡吏，凡数十载披荆斩砺，出生入死，不假他手，乃功成帝业！”
卷二：
汉光熹元年，七月，太祖既讨董成，白马入长安，乃召长安有之公卿大夫至未央宫东阙上问之。罪卓十，曰矫诏引兵入洛，曰擅行废立，曰鸩杀太后，曰鸩杀少帝，曰强迁国都，曰僭仪制修万岁坞，曰无故夷太傅、太仆，曰私领相位，曰发皇陵并诸丘墓，曰拷略河南、三辅并残其兵民无辜，凡十罪，皆不赦也。并出从卓者立左三出阙，出非卓者立右三出阙。罪毕，立于左者，有八九，太祖乃勃然曰：“天下为乱如此，非独卓之过，尤为灵帝与诸卿之罪也！”
同月，太祖以卫将军之官政，先处三辅庶务，抚民复农事；又收凉州部，平卓余部；再议功编军。并发《招贤令》，充实幕府。又以光禄大夫杨彪使豫州，以光禄大夫黄琬使荆、益，以长安城门校朱儁使交州，迁皇甫嵩为凉州刺史，天下遂安。
八月，兴水利与河东、弘农，并行以工赈灾事。
九月，发禁酒令。
十月，查司隶迁移百姓百万计，积累三辅，以世祖度田事，清关中地以置。
汉建安初，田楷往长安谒太祖，楷者，太祖少年故人也，太祖大喜，加骑都尉，并邀住卫将军府，同塌而眠，登堂拜母。楷初小心，渐松，遂阔略无上下礼，与太祖言，至于呼字。庞德为义从长，怒，请杀之，太祖不从，曰：“公直固少年故人也，乡人旧友，同郡为吏，何至于此？”德出，与张既、京泽等言，泽曰：“当示之以威礼。”明日，太祖于明光宫大会三辅诸将、官吏，论及河北战事。楷本无召，既虚言邀入，及入光明宫，见公卿无数，俱肃容列坐，庞德引义从军，京泽引虎贲军，并披挂环列宫内外，而楷之位居于边角。楷遂大惊，乃知太祖宽宏，自后益尊事谨慎。
汉建安元年，春，后将军袁术攻荆州刺史刘表；车骑将军袁绍攻渤海太守公孙瓒，又表周昂为九江太守，塞豫州刺史刘备路。既二袁此，遂烽烟四起，天下复荡。
绍平青兖，入清河，先败瓒，又破韩馥，乃自矜威炽，不尊朝旨，私领车骑将军。益肆行无忌，竟僭仪制，据邺城，攻邯郸。时赵国相审配守邯郸，绍以配侄荣说之，配曰：“吾从卫将军，如鱼置水，岂臣私人乎？”适朝歌令领振武将军关羽援至，乃与共破之。
绍惶然不知处，复闻黑山贼于毒下邺城，益惊之，乃惊中弃之属去。及邺复，又复前之无忌惮者，更略太行，使紫山贼等丛生。于是驱流民南去，期乱关中。太祖闻之，曰：“袁本初四世三公，而实非一成事者！”遂发兵征贼。
汉建安初，太祖至井陉讨紫山贼张燕，众五千，贼众两万。及渡河立营，夜间哨骑回，言张燕大营炊烟不断，屡屡见于月下，太祖遂知贼欲行淮阴分兵潜袭之故策。及召诸军师相对，事仓促，众士皆不知所为，太祖乃笑，自称有策，明日即知，左右忐忑而走。翌日，太祖大会全军，自毁营寨，断浮桥，号曰破釜沉舟，发全军向前，及谷中相逢，张燕半分其兵，只余万军，又皆杂众，遂一战而没。获燕首，降张晟，太行山贼势遂平。众始悟，乃盛赞曰：“明公之策，实以项王之故策，临淮阴侯之旧智也。”太祖复笑，对曰：“君等大谬，张燕分兵，其实孤注一掷，故名为淮阴故策，实为项王旧计；吾弃营向前，破釜沉舟，其实乃知敌方略，攻其弱也，故名为项王旧计，实为淮阴故策。且夫，韩信焉能负项羽？”
汉建安元年八月，绍矫诏，起兵十万，交攻太祖于冀州。
九月，两军相持于梁期。
十月，太祖至军，即挫绍军。然后约决期，定于三日。期至，二者并众数十万，列阵交于原野。效春秋时之事，先行视师礼。视师礼毕，又行致师礼，乃使绍部文丑、幽州常山突骑别部司马赵云阵前斗，斗数十合，云胜，丑于羞愤下死。礼毕，战起，以太祖更多战事，得其机，大破之。绍绍弃其辎重及卒，仓皇归邺。
汉建安二年，元月，太祖提数千众进清河，许攸以五万众设伏之，困之。当是时也，太宗仁皇帝年十二，亦在军中，太祖乃置太宗于膝上，故指挥若定，不为所乱，谓太宗曰：“且观诸长辈破贼！”众感而奋，遂破之。
二月，绍奔平原，犹败之。东奔乐安，再败之。
三月，绍走蓼城，太祖发兵围之，于是惊惧死。河北遂平。
太祖既覆袁绍，入济南，以界桥事不得已杀许攸一人，余者皆赦死，发陕州徒刑三载，青州人心遂安。俄而，复举高密郑玄为太常，建大学，行科考，建三长制，又开幽州民屯为户，并均田与之，复设屯田于冀、营、青、陕四州，摊口算于田赋，世称救民涂炭，海内称善。
七月，太祖既灭袁绍，平河北，乃移镇邺城，分州设牧，属卫将军府。
十二月，中原诸侯会南阳，议连而抗太祖也。
汉建安五年三月，太祖欲震中原诸侯，又以邺下富足，起铜雀台，以正与重俱置于此。
七月，豫州牧刘备使鲁肃谒太祖。
同月，天子束发，归长安。太祖既至长安，群丑震怖，王允联诸逆相约谋太祖，重申旧誓。未几，与会者八人，出首者四也。
同月，闻西凉叛。
汉建安五年秋，七月廿三，太祖西征过长安，公卿请为大将军，不应。将复请，外戚城门校尉董承、左中郎将伏完、右中郎将王斌忧之，相约为乱，起兵攻武库不得，事败见诛。左右复请杀王氏二子，并入宫处置董、伏二贵人。太祖喟然对曰：“吾负汉室行数载至此，虽得善始，不能善终，已多愧矣，焉能为区区意不平复违臣节？”左右虽应之，多不值也。
九月，过汉阳，凉州士民多自从之。
同月，破马腾。